L’intero pueblo di Los Angeles sta festeggiando la caduta del regime di Monastario e si prepara una grande accoglienza per l’arrivo del nuovo comandante, dalla reputazione di uomo onesto e di buone maniere. Quando il Capitano Melindez giunge in città però viene assassinato da Esteban Rojas, un misterioso straniero appena arrivato a Los Angeles. Rojas tenta di incolpare un mendicante, ma viene visto da Maria Crespo, una giovane ragazza che serve alla locanda. Rojas, per farla tacere, le dice di essere Zorro e promette di liberare il mendicante imprigionato al suo posto a tempo debito. Successivamente si reca a far visita al magistrato, Carlos Galindo, anch’egli da poco arrivato in città per far rispettare la giustizia nel pueblo dopo l’arresto dell’avvocato Pina. Una volta insieme, Rojas e Galindo rivelano a vicenda le proprie credenziali, discutono del loro piano di conquistare il potere e decidono di uccidere Maria per mantenere al sicuro il loro segreto. Diego comincia a investigare ed è sorpreso quando Maria gli dice di non preoccuparsi dato che Zorro ha promesso di salvare il mendicante. Confuso e preoccupato egli ordina a Bernardo di seguirla, ma questi viene stordito dai banditi. Zorro è costretto a correre in soccorso di Maria e, dopo averla portata in salvo, la ragazza gli racconta tutti i piani di Rojas. Lo straniero però viene trovato morto. Il mistero si infittisce quando Zorro trova vicino al cadavere una penna d’aquila tagliata in modo strano e capisce che non si tratta di singoli omicidi, ma di una vera e propria organizzazione criminale
