Il capitano ha un altro piano per screditare Zorro usando Martinez: egli finge la morte del prigioniero durante la fuga e lo nasconde fuori città. Questo permette al falso Zorro di rubare la corona della Vergine nella chiesa della missione. Martinez lascia una “Z” come marchio sull’altare e uccide un indiano che aveva invano tentato di fermarlo. La gente si rivolta contro Zorro credendo che l’eroe si sia trasformato in un bandito qualunque. Anche Diego è confuso perché crede che Martinez sia morto. Nel tentativo di scoprire il piano di Monastario, Diego va alla locanda e, senza farsi vedere, comincia a gettare dei falsi gioielli. La gente alla taverna pensa che provengano dalla corona rubata e questo crea confusione tra l’avvocato Pina e il comandante che decide di andare da Martinez per ucciderlo. I due si affrontano in un duello, ma Martinez ha la meglio anche se non uccide il capitano. Diego, che aveva inseguito Monastario, vuole catturare Martinez ma deve nascondere la sua abilità con la spada per proteggere la sua identità. Mentre Diego distrae Martinez, Monastario prende la pistola e spara al furfante prima che questi possa fuggire per raccontare il su coinvolgimento nella faccenda
