Due uomini gelosi di una giovane ballerina si battono sotto gli occhi di Monastario che inventa un nuovo piano per sconfiggere Zorro. Carlos Martinez viene arrestato per aver ucciso il suo avversario in duello, ma il capitano, notando la somiglianza tra Martinez e Zorro offre al prigioniero la libertà in cambio di una sceneggiata davanti a tutti i più importanti proprietari terrieri per screditare Zorro. Martinez accetta la proposta anche perché ha come alternativa la morte. Monastario invita tutti gli uomini più importanti ad una festa alla quale interviene anche Diego. Quando appare il sostituto di Zorro, Diego riesce ad uscire dalla locanda e, nei panni di Zorro, ritorna per combattere contro l’impostore. Dopo una confusa battaglia Martinez viene smascherato e riportato in prigione
